Calculadora ROI

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Calcula el retorno sobre la inversión, el beneficio neto y el período de recuperación para cualquier proyecto. Compara escenarios con VAN, TIR y gráficos de flujos de caja interactivos.

Introduce tu coste inicial y el retorno anual esperado para saber si un proyecto es rentable — con período de recuperación, beneficio neto y ROI ajustado por impuestos e inflación.

Coste total inicial: compra, instalación, puesta en marcha, tasas

¡Introduce una cantidad, no un porcentaje! i Introduce el importe anual real: alquiler neto, ahorro en facturas, beneficio operativo. ¡No un porcentaje!

Tiempo que planeas mantener/usar la inversión

Opciones avanzadas

Tasa de rendimiento requerida / coste de capital. Típicamente 3-10%.

Importante: Esta calculadora usa un modelo de ROI lineal — asume retorno anual constante sin reinversión. Para inversiones a largo plazo con reinversión (acciones, fondos) usa la calculadora de interés compuesto.

Cómo calculamos el ROI

La calculadora usa un modelo de ROI lineal simple:

  1. Retorno total = Beneficio anual × Número de años
  2. Beneficio neto = Retorno total − Inversión
  3. ROI = (Beneficio neto ÷ Inversión) × 100%
  4. Período de recuperación = Inversión ÷ Beneficio anual
  5. CAGR = ((Valor final ÷ Inversión)^(1/años) − 1) × 100%

¿Por qué modelo lineal? El ROI es una medida rápida de rentabilidad para proyectos con beneficio fijo y pagado. No asume reinversión, por lo que es fácil de entender. Ideal para: alquileres, equipos, fotovoltaica, proyectos empresariales.

Ejemplo: Paneles solares

Inviertes 15.000 € en una instalación fotovoltaica (después de subvenciones). Ahorras 2.500 € al año en facturas. Planeas usarla durante 15 años.

💡 Interpretación: La inversión se recupera en 6 años, y durante los siguientes 9 años genera beneficio puro. ¡Un 10% de ROI anual es comparable al mercado de valores — pero sin el riesgo bursátil!

¿Cuándo tiene sentido el ROI y cuándo NO?

✅ El ROI funciona bien para:

  • Proyectos a corto plazo — reformas, marketing
  • Equipos y maquinaria — retorno fijo, ahorros claros
  • Fotovoltaica — ahorro en facturas
  • Inmuebles en alquiler — alquiler como ingreso fijo
  • Inversiones con beneficio pagado — no reinviertes

❌ El ROI puede confundir para:

  • Bolsa a largo plazo — reinviertes dividendos
  • Fondos de inversión — beneficios capitalizados
  • Depósitos con capitalización — intereses añadidos
  • Inversiones con beneficio creciente — el ROI asume retorno fijo

👉 En estos casos usa el interés compuesto

Errores más comunes al calcular el ROI

❌
Confundir ROI con tasa de rendimiento anual

Un ROI del 100% en 10 años es solo ~10% anual. ¡No el 100% cada año!

❌
No considerar la inflación

Un ROI del 50% suena genial, pero con 30% de inflación el beneficio real es solo del 20%.

❌
Ignorar el tiempo de inmovilización del capital

Un ROI del 80% en 15 años = 5,3%/año. Durante ese tiempo el capital está bloqueado.

❌
Omitir costes ocultos

Reparaciones, seguro, tiempo de gestión, riesgo de vacío — todo esto reduce el ROI.

❌
Comparar ROI de diferentes horizontes

Un ROI del 50% en 2 años ≠ ROI del 50% en 10 años. Compara ROI anuales.

ROI vs Interés compuesto — ¿cuándo usar cada uno?

CriterioCalculadora ROIInterés compuesto
ModeloLineal (beneficio fijo)Exponencial (reinversión)
Ideal paraInmuebles, equipos, proyectos, PVAcciones, fondos, depósitos
BeneficiosPagados regularmenteReinvertidos
ComplejidadSimpleAvanzada
ComparabilidadFácil para proyectos similaresUniversal (CAGR)

FAQ

¿Qué es el ROI y cómo se calcula?
El ROI (Return on Investment) es el rendimiento porcentual de una inversión. Fórmula: ROI = (Beneficio neto ÷ Coste de la inversión) × 100. Si invertiste 10.000 € y ganaste 2.500 €, tu ROI es del 25%.
¿Cuál es la diferencia entre ROI y CAGR?
El ROI muestra el rendimiento total sin considerar el tiempo ni la reinversión. El CAGR (Tasa de Crecimiento Anual Compuesto) es el rendimiento anual medio asumiendo la reinversión de los beneficios. Un ROI del 50% en 5 años equivale a un CAGR de ~8,4%. Para inversiones a largo plazo con reinversión, el CAGR o el interés compuesto son más adecuados.
¿Es bueno un ROI anual del 10%?
Un ROI anual del 10% es un resultado sólido. La bolsa históricamente genera 7-10% anual, los depósitos 2-4%, los inmuebles en alquiler 4-8%. Un "buen" ROI debería superar la inflación (2-3%) y compensar el nivel de riesgo de la inversión.
¿Cómo calculo el ROI de un inmueble en alquiler?
Para inmuebles: ROI = (Alquiler anual neto - Gastos) ÷ Precio de compra × 100. Incluye: alquiler, IBI, seguro, reparaciones, períodos de vacío, gastos de gestión. Un ROI de alquiler típico en España es del 4-8% anual.
¿El ROI tiene en cuenta la inflación?
El ROI básico es un valor nominal — no incluye la inflación. ROI real = ROI nominal - Inflación. Con un ROI del 25% y un 15% de inflación acumulada, el rendimiento real es de ~10%. Nuestra calculadora muestra opcionalmente el ROI ajustado por inflación.
¿Por qué el período de recuperación no lo dice todo?
El período de recuperación (payback) solo muestra cuándo recuperas tu inversión, no lo que ocurre después. La inversión A con recuperación en 3 años puede ser peor que B con recuperación en 5 años, si B genera beneficios durante 20 años. Analiza siempre el ROI y el payback juntos.
¿El ROI tiene en cuenta el riesgo?
No, el ROI es matemática pura — no dice nada sobre el riesgo. Dos proyectos con el mismo ROI pueden tener perfiles de riesgo completamente distintos. Un ROI alto (>20% anual) suele significar mayor riesgo. Pregúntate siempre: "¿Qué puede salir mal?"
¿Puedo comparar el ROI de diferentes inversiones?
Sí, pero con cuidado. Solo compara inversiones con horizontes temporales y niveles de riesgo similares. Un ROI del 50% en 10 años no es lo mismo que un ROI del 50% en 2 años. Es mejor comparar el ROI anual y considerar qué haces con los beneficios mientras tanto.
¿Cuándo debería usar la calculadora de interés compuesto?
Usa el interés compuesto cuando: (1) reinviertes los beneficios (dividendos, intereses), (2) inviertes en instrumentos financieros (acciones, fondos), (3) tienes un horizonte largo (+5 años). El ROI es mejor para proyectos con beneficio fijo y pagado (alquileres, equipos, fotovoltaica).
¿Cómo afectan los impuestos sobre ganancias al ROI?
El impuesto sobre ganancias de capital (19-28% en España según el importe) se aplica a los beneficios de inversión, pero no a todos. Los ingresos de alquiler se gravan de forma diferente (IRPF). Los ahorros energéticos (como la fotovoltaica) no tributan. Nuestra calculadora incluye un ajuste fiscal opcional.
¿Por qué un ROI alto no siempre es una buena inversión?
Un ROI alto puede: (1) conllevar alto riesgo, (2) requerir inmovilizar tu capital durante años, (3) ocultar costes adicionales. Un ROI del 200% en 20 años es solo el 5,6% anual. Comprueba siempre: ROI anual, período de recuperación, factores de riesgo y alternativas.
¿Cómo calculo el ROI de los paneles solares?
Para solar: Inversión = coste de instalación (tras subvenciones). Rendimiento anual = ahorro anual en facturas. Típicamente: 15.000 € de inversión, 2.500 €/año de ahorro, 6 años de recuperación, ROI del 150% en 15 años (10% anual).
¿Qué es el ROI anualizado?
El ROI anualizado te permite comparar inversiones con distintas duraciones. Fórmula simple: ROI anual = ROI total / Número de años. Para mayor precisión, usa el CAGR que tiene en cuenta el crecimiento compuesto.
¿Cómo interpreto un ROI negativo?
Un ROI negativo significa pérdida — no recuperarás el dinero invertido en el plazo especificado. Comprueba si: (1) el horizonte es demasiado corto, (2) el rendimiento anual es demasiado bajo, (3) la inversión nunca se amortizará.
¿Puedo comparar el ROI con un depósito bancario?
Sí, pero recuerda las diferencias. Depósito: bajo riesgo, rendimiento garantizado, acceso fácil al dinero. Inversión: rendimiento potencialmente mayor, mayor riesgo, capital inmovilizado. Compara el ROI anual con la tasa del depósito, considerando la inflación y los impuestos.

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